Experian paga R$ 1,98 bilhão pela Clearsale, um prêmio de 23,5% sobre a cotação atual, após desvalorização de 60% desde o IPO, sob gestoras como Equitas e Innova Capital, influenciada pela política monetária do Banco Central.
A aquisição da ClearSale pela Experian por R$ 1,98 bilhão, anunciada nesta sexta-feira, 4 de outubro, é um desfecho decepcionante para os investidores que participaram da oferta pública inicial da empresa em julho de 2021. A dona da Serasa está oferecendo R$ 10,56 por ação, um prêmio de 23,5% sobre a cotação em que as ações da ClearSale fecharam o pregão de quinta-feira, 3 de outubro. A ClearSale é uma empresa que tem se destacado no mercado.
Essa transação representa um marco importante para a Experian, uma companhia líder em soluções de crédito e informações de consumo. A aquisição da ClearSale, uma empresa brasileira especializada em soluções de prevenção de fraude, permitirá que a Experian amplie sua presença no mercado latino-americano. A Experian está apostando forte na expansão de sua atuação no Brasil. Com essa aquisição, a Experian espera fortalecer sua posição no mercado e oferecer soluções mais completas para seus clientes.
A ClearSale: Uma Empresa Brasileira em Transformação
A ClearSale, uma empresa brasileira especializada em segurança, realizou seu IPO com uma cotação inicial de R$ 25 por ação, atingindo um pico de R$ 28,50. No entanto, a desvalorização da empresa é de 57% em relação à cotação inicial e 63% em relação ao seu pico. O IPO foi liderado pelas gestoras Equitas, Squadra, Tork e JGP, com Pedro Chiamulera e Bernardo Carvalho Lustosa detendo 44% da ClearSale. A Innova Capital, de Veronica Serra, possui 8,87% da empresa, enquanto Veronica Serra detém 9,0% da companhia brasileira.
A Venda da ClearSale para a Experian
Com a transação, a Experian adquirirá o capital da ClearSale, permitindo que os acionistas da empresa brasileira recebam o valor em dinheiro, em BDRs da Experian, ou 95% em dinheiro e 5% em BDRs. A notícia da venda foi bem recebida pelos investidores, que avaliaram que foi a melhor saída para a ClearSale. As ações da empresa subiram 10,76%, atingindo R$ 9,47, com um aumento de 168,17% no ano.
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A Combinação Técnica entre ClearSale e Experian
O CEO da ClearSale, Eduardo Monaco, afirmou que a combinação técnica entre as duas empresas tem potencial para estimular o desenvolvimento de ofertas mais abrangentes e superiores para os clientes mitigarem fraudes. A ClearSale realizou uma teleconferência para tratar da operação, mas não abriu para perguntas, com os executivos apenas apresentando os termos da operação.
O Cenário Econômico e a ClearSale
O IPO da ClearSale ocorreu num momento em que muitas companhias aproveitaram o cenário de juros historicamente baixos, com o Banco Central (BC) afrouxando a política monetária para lidar com os efeitos econômicos da pandemia de Covid-19. No entanto, a reversão desse cenário acabou sendo negativa para a companhia nos anos seguintes, que acabou tragada naquilo que seus executivos classificaram como ‘tempestade perfeita’, pesando sobre a tese de investimento até hoje.
O Modelo de Negócios da ClearSale
A ClearSale gera receita pela taxa de sucesso, com parte do faturamento vindo da quantidade de transações analisadas. No entanto, o número de fraudes é um redutor importante, pois a ClearSale sofre uma queda no faturamento quando as barreiras nos golpes aos operadores financeiros não funcionam. Para resolver isso, a ClearSale promoveu uma reestruturação organizacional, criando três unidades de negócios independentes: e-commerce, application fraud e new ventures. O plano também envolve reduzir a dependência desses grandes clientes, principalmente marketplaces de entrega física, e avançar em segmentos diversificados de maior crescimento e rentabilidade.
Fonte: @ NEO FEED
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